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信托产品净值化更进一步! 8家信托非标资产估值结果试发布
来源:未知 发布时间:2020-11-18
资管新规
2020年10月30日,中国信登与中债金融估值中心有限公司(以下简称“中债估值中心”)联合试发布首批中债-中信登信托资产估值。
  资管新规的出台倒逼金融机构对资产管理产品实行净值化管理,而在这个过程中,信托产品中的非标准化债权估值成难点。
 
  记者从中国信托登记有限责任公司(以下简称“中国信登”)处了解到,2020年10月30日,中国信登与中债金融估值中心有限公司(以下简称“中债估值中心”)联合试发布首批中债-中信登信托资产估值。
 
  此次试发布的首批估值结果面向上海信托、陆家嘴信托、华宝信托、粤财信托、渤海信托、中建投信托、陕国投信托、长城新盛信托等8家首批签约试点信托机构定向发布。原本计划有9家,此前签约估值试用意向协议的国投泰康信托因未按时报送材料而错失此次估值服务。
 
 
  具体估值内容包括估值收益率、估值全价和估值净价等资产估值指标;估值资产包括了非标准化债权类资产和附回购特征的资产收(受)益权类资产等。首次发布估值结果的信托资产97只,涉及估值结果108条。
 
  中国信登称,此次试发布标志着信托资产第三方估值实现了重要技术突破,填补了信托行业第三方估值的空白,为信托公司落实资管新规和今后出台的《信托公司资金信托管理暂行办法》相关要求,实施信托产品净值化转型提供了可落地、可执行的解决方案。
 
  自2019年以来,中国信登与中债估值中心合作,开展信托资产估值试点案例研究,不断推进信托资产估值相关工作,并与市场各方面专家、机构进行交流反馈逐步优化完善,初步形成了信托资产的估值体系和估值数据标准。双方于2020年9月签署了估值服务协议,由此建立了信托行业的第三方估值机制。
 
  2020年5月底,中国信托业协会、中国信登、中债估值中心及信托机构等市场主要参与者已成立了信托行业估值课题组,共同开展信托产品估值规范和标准的研究和撰写工作,完成《信托公司信托产品估值指引(征求意见稿)》的起草,并于2020年8月向全行业征求意见。
 
  中国信登表示,未来在监管部门指导下,该估值指引的及时出台将为行业提供可落地实施的信托产品估值规范,实现监管政策要求下的行业估值标准的统一。
 
  此外,中国信登还将携手中债估值中心推出包括合同现金流量特征(SPPI)和预期信用损失(ECL)在内的新《企业会计准则》下信托资产分类和计量的全套解决方案,夯实信托行业净值化转型基础。

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